最近一段时间百路发明显反多了，主要原因是进入下半年后我们对紧缩货币政策停止的期望。

形式也正在按照我们预想的方向发展。上周大盘顶住了欧美股市暴跌、6月CPI 6.4%的影响，顽强的收红，稳稳的站在了2800点之上。在上周暴跌之前，我们明确指出了趁下跌补仓的建议。

周一推荐过一只 600525 长园集团，五连阳，周涨幅9.8%

黄金、水泥、医药、商业零售等板块涨幅居前。不难看出这些板块和当前形式的关联。


黄金股，上周黄金创出了历史新高，国际金价即将突破1600美元，在美国经济没有好转，失业率高企的影响下，弱势美元政策仍将继续。大家都知道从2001年到现在的十年时间里，美元已经贬值了80%，这也是造成全球高物价的原因。粮食、石油、黄金全部暴涨，这是支撑黄金股、有色股、煤炭、石油股的主要原因。

水泥股，今年房地产是敏感话题，但各种基础建设正是如火如荼，加上 保障房 建设，在房地产股被列入炒作很名单之际，水泥股成为了替代品。

医药，通常是在股市不好时与农业股练起来一同拉升。这次上涨的主因还是物价因素。

粮食与电力股不涨，是因为这些基础价格被国家左右。

商业零售是完全收益于 物价上涨。

从这方面分析，我们后面还是看好 有色、煤炭股。大盘整体问题不大，可以尽量持股，逢低补仓。
=====================================

货币调控与房市调控将延续。在6月CPI涨幅达到6.4%之后，通货膨胀形势有望出现阶段性好转，今后几个月CPI涨幅将温和回落，但因回落幅度有限，预计年内通货膨胀率将在4%-5%之间，远超当前一年期存款利率3.5%，今后央行仍有加息的可能，只是在通胀形势不再加剧的前提下，货币政策调控的力度和节奏将有所减弱。不过，有一个变量在于美联储是否会实施QE3，如果下半年美国经济增速再度放缓，且失业率依然保持在9%以上的高位，则新一轮货币量化宽松计划就很有可能推出，至少变相的货币宽松计划会推出，这将导致我国的输入型通胀压力增多，届时央行为对冲该部分增量又将加大货币紧缩力度，从而间接的影响到A股市场流动性。
另外，国务院常务会议指出已实施住房限购措施的城市要继续严格执行相关政策，这意味着针对房市的调控也将延续，下半年商品房交易量将继续萎缩。

　　宏观经济数据还需观察。虽然6月份规模以上工业增加值同比增长15.1%，环比增长1.48%，一改前几月持续下滑的局面，但二季度GDP增长9.5%，较一季度的9.7%继续回落。另外，6月份进口增速为19.3%，较5月出现明显下降，增速创下20个月新低，表明内需市场有一定程度的放缓。加之房价上涨过快的二三线城市可能限购，届时投资规模将受影响。今后要看保障房建设能否顺利铺开，如果建设资金能够解决，尤其是落后地区的建设资金能够解决，那么GDP增速持续下滑的状况将有望得到抑制，而此结果却需一段时间进行观察。

我第一

得得得

我第一吧

先报位置

 

逢低进货，耐心持有

等等等等等等等等等等等等等等等等

逢低进货，耐心持有

逢低进货，耐心持有