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qyctr
级别: 中士(第5级)

 

Quote:
引用第103楼傲雪2007-06-17 21:46发表的:
其实亮哥完全没有必要说话谨慎,不过还是为大家好。希望大家不要埋怨田亮,我比较喜欢荐股激进的田亮。做股票一段时间,我感觉赚钱的时间、上涨的时间很快,多数时间是捂股票。感谢田亮,更多时间是让我们赚到钱。

6月18日 个人看好 600016民生银行


深有同感
Posted: 2007-06-17 21:49 | 110 楼
bilen
级别: 上士(第6级)

 

民生银行持有海通证券股权点评
2007-06-13 08:44:32 来源: 申银万国 
  持有海通股权对民生银行净资产或净利润的影响虽然是一次性的,但对评估公司的投资价值起到了锦上添花的作用。我们维持对民生增持的投资评级,第一步目标价13.5元。
民生银行今日发布公告,2005年民生通过受让借款方抵债资产持有海通证券股权5.49亿股,截止2006年底,其中所持的3.87亿股已完成过户手续,其余股权的过户手续正在办理中。公司2006年度报告中该部分股权以当时公允价值每股2元计算。

根据海通证券借壳上市方案,都市股份换股吸收合并海通证券,换股比例为每股海通证券股份换0.347股都市股份,按已过户股份计算,民生相当于持有上市后换股后海通证券股份为1.34亿股,持股比例为3.96%;如全部过户,民生将持有换股后海通证券股份为1.90亿股,持股比例为5.62%。

根据法律规定,民生拥有对该股权的处置权,并表示将适时对该股权做出相应处理。

评论:

依据金融企业会计准则,已过户的1.34亿股海通股权将按照期末公允价值反映在民生银行07年中期的报表中,按照期末都市股份的收盘价与06年末公允价值的差价计入资本公积,从而增厚民生银行的净资产。若按都市股份昨日收盘价52.38元计算,新增资本公积约62亿元,增厚幅度约为15%。

未过户的0.56亿股海通股权目前不会计入报表,但从目前的情况看,我们认为下半年过户给民生银行的可能性存在。如果这部分股权得以过户,则又将多增资本公积约28亿元,增厚幅度约为7%。

如果民生银行在报告期内将股权出售,则将直接增加税前利润62亿元和28亿元,对出售当年净利润的影响较未出售时对净资产的影响更大,当然这些影响都是一次性的。

民生银行机制灵活、积极进取、资产质量良好、拨备覆盖率较高,是一家综合素质良好的股份制银行。定向增发补充资本金后公司将重新回到发展快车道(详见昨日关于定向增发获批的点评)。持有海通股权对民生银行净资产或净利润的影响虽然是一次性的,但对评估公司的投资价值起到了锦上添花的作用。我们维持对民生增持的投资评级,第一步目标价13.5元



坚决看好民生~~~民生是目前沪深股市里安全边际最高的票票![/color]
[ 此贴被bilen在2007-06-17 21:57重新编辑 ]
Posted: 2007-06-17 21:49 | 111 楼
yyx135
级别: 少校(第11级)

 

顶了老大!!!
Posted: 2007-06-17 21:50 | 112 楼
wei_8210
级别: 士官长(第7级)

 

600851我还差一块才到成本~~
Posted: 2007-06-17 21:50 | 113 楼
清茗淡品
级别: 三等兵(第3级)

 

谢谢老大
股海无边,学无止境
Posted: 2007-06-17 21:50 | 114 楼
zjjhhr
级别: 少尉(第8级)

 

没有利空更可怕
Posted: 2007-06-17 21:50 | 115 楼
ewazxp
级别: 上尉(第10级)

 

jjjjjjj
Posted: 2007-06-17 21:52 | 116 楼
八吨大酱
级别: 三等兵(第3级)

 

没有利空更可怕



还得小心
Posted: 2007-06-17 21:52 | 117 楼
zhyjshby
级别: 上校(第13级)

 

Posted: 2007-06-17 21:53 | 118 楼
belton
长线价值投资者
级别: 上士(第6级)

 

现在应该推荐中报业绩大增的股票。现在是进去的好机会,否则晚了!!!

个人感觉银行股票没什么机会。
Posted: 2007-06-17 21:54 | 119 楼
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