风格切换
jinbi
none
wind

您的国庆签到钻石为：颗

百路发股票论坛 » 新北京哈 » 研究报告交流 » 中金公司后市建议“回避”的股分析

本页主题: 中金公司后市建议“回避”的股分析	打印 \| 加为IE收藏 \| 复制链接 \| 收藏主题 \| 上一主题 \| 下一主题

达文西c2

沈從川

级别: 论坛版主

发帖: 2473
威望: 3396 点
百路币: 581720 BMB
贡献值: 0 点
百路发认购权证: 0 份
会员好评度: 1 个
200好评=1份权证
注册时间:2006-12-18
最后登录:2019-09-11

小中大

中金公司后市建议“回避”的股分析

中金公司后市建议“回避”的股分析

下载文件: 南宁糖业：增发料难带来业绩提升.pdf

　　南宁糖业：我们认为，公司三大投资项目中唯一可能带来业绩增长的是糖厂产能增加，按照平稳年份每吨糖可产生约800元利润计算，改建后的制糖能力如能达产每年将会贡献3200万元左右毛利。但我们相信实际糖产量增加主要是和公司原料基地收成有关，而非制糖能力扩建所能带来。因此本次募集资金投资项目虽然扩建了公司制糖能力，但并未相应增加公司蔗田资源，因此产量增加仍需“靠天吃饭”。考虑到公司现有蔗田产蔗量仍有提升空间，我们小幅调高了今明两年公司销售与盈利预期，但由于增发将会扩大股本并且摊薄每股收益，盈利预测的小幅调高仍使07年公司每股收益较调整前有所降低，我们维持“回避”评级。　　
　　

有水平没脾气圣人也,有水平有脾气贤人也, 没水平没脾气庸人也,没水平有脾气混人也.

Posted: 2007-04-09 10:05 | [楼主]

	帖子浏览记录版块浏览记录
百路发股票论坛 » 研究报告交流